Jak zvládnout emoce při investování

• Úspěch v investování nestojí jen na výběru fondů nebo akcií, ale hlavně na zvládání vašich emocí a chování.
• V dnešním článku si osvětlíme nejčastější behaviorální chyby investorů a způsoby, jak na ně správně reagovat. 
• Poradce, který propojuje znalost investiční psychologie s osobním přístupem a chytrými technologiemi, pro vás může být oporou v nejistých časech.
• Pravidlo nenechat se strhnout emocemi v případě investování je klíčem k dodržení vašeho investičního (finančního) plánu a dosažení dlouhodobých finančních cílů.

Nejdůležitější investiční zásady

Stáhněte si zdarma e-book, který vám odhalí to nejdůležitější, co potřebujete k úspěšnému investování.

STÁHNOUT ZDARMA

Emoce: skrytý motor (nebo brzda) vašeho investičního úspěchu

Investování není jen o výběru správných fondů nebo akcií. Emoce a chování hrají zásadní roli v tom, zda skutečně dosáhnete svých dlouhodobých finančních cílů.

To, jak reagujete na pohyby trhu, má často větší dopad na výsledek než samotný výběr investičních nástrojů. Emoce jako strach, chamtivost nebo závist mohou vést k unáhleným rozhodnutím, která naruší i pečlivě sestavený plán.

Je proto důležité těmto psychologickým nástrahám porozumět, umět je včas rozpoznat – a mít po ruce nástroje a podporu, které pomáhají zachovat klid a disciplínu. Právě v tomto ohledu mohou být cennou oporou jak kvalitní finanční poradce, tak i moderní technologie.

Běžné psychologické pasti (a jak z nich ven)

Strach, že mi něco uteče (FOMO)

FOMO („Fear of Missing Out“) je častý jev, kdy se více soustředíme na to, co nám údajně uteklo, než na to, co jsme skutečně získali. Studie například ukazují, že stříbrní olympijští medailisté bývají méně spokojeni se svým výkonem než ti bronzoví – porovnávají se totiž s vítězem, místo aby ocenili svůj vlastní výsledek.

V investování se FOMO často projevuje jako lítost, že jste nevsadili na „vítěznou“ akcii nebo fond. To bývá běžné u diverzifikovaných portfolií, která v některých obdobích mohou zaostávat za konkrétním tržním segmentem (například technologickými akciemi z USA). Kvůli FOMO pak snadno zapomenete, jaké výhody diverzifikace ve skutečnosti přináší.

A právě tady může hrát váš finanční poradce důležitou roli – pomůže vám tento pocit rozpoznat, zdůraznit význam diverzifikace a ukázat, jak v dlouhodobém horizontu skutečně zmírňuje ztráty a stabilizuje výnosy.

PRŮVODCE - Jak probíhá spolupráce s námi

Krok za krokem k vašim finančním cílům. Stáhněte si zdarma Průvodce a zjistěte, jak konkrétně vám můžeme pomoci. 

STÁHNOUT ZDARMA

Efekt loterie

Tato behaviorální nástraha úzce souvisí s FOMO. Mnoho lidí se nechává zlákat „horkými tipy“ nebo módními start-upy s příslibem rychlého zisku. Často si ale neuvědomují, že šance na úspěch je podobná jako při losování loterie.

Podle dat Morningstar z let 2018–2023 byla pravděpodobnost, že náhodně vybraná akcie z indexu S&P 500 skončí ve ztrátě, až 37 %. U diverzifikovaných fondů to ale bylo jen 1 %.

Je to silná připomínka toho, že sázet na jednotlivé firmy je velmi riziková strategie – a že většina akcií nevydělává tolik, jak si lidé často myslí.

Averze ke ztrátě

Na finanční ztráty reagujeme mnohem silněji než na stejně velké zisky. Jinými slovy – ztratit 10 000 Kč bolí víc, než nás potěší jejich získání.

Tato přirozená lidská tendence je jedním z nejvýznamnějších psychologických vlivů, které ovlivňují investiční chování. Je to důvod, proč mnoho investorů panikaří během poklesů nebo zbytečně mění strategii hned při prvních známkách nejistoty.

Jenže dočasné ztráty jsou normální součástí investování – i když se držíte opatrné a široce rozložené strategie. Historická data ukazují, že zhruba čtvrtina let za posledních sto let skončila na americkém akciovém trhu ztrátově. Jinými slovy – negativní rok není výjimka, ale běžná součást cesty.

A právě v těchto chvílích investoři nejčastěji dělají chyby – zaměňují běžné kolísání trhu za signál k akci. Pod vlivem emocí prodávají, mění plán nebo zcela opouštějí strategii, které původně věřili.

V těchto chvílích se naplno ukazuje hodnota kvalitního poradce – v roli průvodce, který vás udrží na správné cestě. Pomůže vám pochopit, že krátkodobé výkyvy jsou naprosto normální, a že úspěch spočívá v disciplíně a trpělivosti, ne v perfektním načasování.

Tendence „něco udělat“

Averze ke ztrátám často vede k další behaviorální chybě – pocitu, že ve stresových situacích je potřeba okamžitě jednat, i když to není nutné.

Dobré přirovnání nabízí fotbalový brankář při penaltě – data ukazují, že statisticky nejlepší strategií by bylo zůstat stát uprostřed brány. Přesto většina brankářů skočí na jednu či druhou stranu. Mají zkrátka pocit, že musí „něco udělat“. Podobně to funguje u investorů – ve stresu reagují impulzivně, a právě to bývá častým důvodem horších výsledků.

Studie chování investorů například ukazují, že průměrný investor dlouhodobě vydělává méně než samotný fond, do kterého investuje. Proč? Protože nakupuje a prodává v nevhodnou chvíli. Mezi lety 2014 a 2023 tak američtí investoři přišli přibližně o 15 % potenciálního výnosu jen kvůli špatnému načasování.

To ale neznamená, že byste neměli dělat vůbec nic. Rozumná investiční strategie obvykle zahrnuje pravidelnou kontrolu složení portfolia, úpravy při změně životní situace nebo cíle – a právě s tím vám už dnes mohou výrazně pomoci i chytré nástroje, které v investicích používáme.

Dobře zvolený finanční poradce vám navíc pomůže pochopit, že velká část investičního úspěchu nespočívá v tom, co uděláte navíc – ale v tom, co dokážete vydržet nedělat.

14 tipů jak se stát rentiérem

Stáhněte si zdarma e-book, který vám usnadní cestu k Vaší finanční nezávislosti.

STÁHNOUT ZDARMA

Autopilot, který drží směr

Dlouhodobé investování není zdaleka jen o správném výběru fondů nebo neustálém sledování trhů. Úspěch často spočívá v tom, mít jasný plán, kterého se držíte – ať se kolem vás děje cokoliv.

Nenechat se rozhodit výkyvy na trhu je ale mnohem jednodušší, když máte po svém boku někoho, kdo vás tím vším provede – kvalitní finanční poradce, kterému důvěřujete.

Ten rozumí nejen číslům, ale především vám – vašim cílům, emocím a životní situaci. Pomáhá vám udržet směr i ve chvílích, kdy je těžké zachovat chladnou hlavu.

A pak jsou tu nástroje, které poradce používá. Ty se postarají o technickou stránku věci. Sledují, zda vaše portfolio odpovídá plánu, automaticky provádí úpravy podle vývoje na trhu a usnadňují pravidelné vklady či výběry. Tím uvolňují ruce poradci, který se může soustředit na to podstatné: na vás.

Výsledkem je kombinace lidského přístupu a moderních technologií, která vám pomáhá investovat a přitom chránit váš majetek.

Těší mě, že mohu naplnit oba tyto požadavky – o kvalitě poradenských služeb hovoří mé reference a chytré technologie zajišťuje naše investiční platforma Edward.

—

Zdroj: Tým Edward, vlastní tvorba

EDWARDOVA PORTFOLIA
Jak je vytváříme a řídíme

Stáhněte si zdarma e-book a poznejte Edwardova modelová portfolia, díky kterým si i Vy můžete splnit své finanční cíle. 

STÁHNOUT ZDARMA