Poklesy jsou přirozenou součástí investování

Sotva se světové ekonomiky zotavily z pandemie, musí řešit problém s inflací a válkou na Ukrajině. Centrální banky kvůli inflaci zvyšují úrokové sazby a to se projevilo nejen v poklesu cen dluhopisů, ale i akcií. A přestože zisky firem významně rostou, ceny světových akcií od začátku roku klesly o více než 12 % (MSCI ACWI index).

Propojme se na Facebooku...

...nebo na Linked In >>

Je přirozené, že investoři v takovou chvíli začnou přemýšlet o svých investicích a při pohledu na měsíční výpis je mohou přepadnout obavy a pochyby. Je proto dobré si připomenout několik zásad bezpečného investování:

Poklesy trhů jsou jeho přirozenou součástí

Pokud investujete na své dlouhodobé cíle za 10 a více let (např. renta v důchodu), měly by ve vašem portfoliu převažovat akcie, které dlouhodobě nejvíce rostou. “Cenou” za tento růst je vyšší kolísavost jejich ceny.

Když se podíváme na historii akciového indexu Dow Jones Industrial Avarage od roku 1900 do roku 2022, zjistíme, že ke korekci (poklesu většímu než 10 %) došlo u akcií už 131 krát, tedy zhruba jednou za rok a pokles převyšující 20 % hodnoty nastává v průměru každých 3,5 roku. Přesto za celých 122 let hodnota akcií v indexu rostla v průměru o 10,1 % za rok (p.a.).

Zdroj: Factset. Historická výkonnost není zárukou výnosů v budoucnu.

Nejdůležitější investiční zásady

Stáhněte si zdarma e-book, který vám odhalí to nejdůležitější, co potřebujete k úspěšnému investování.

STÁHNOUT ZDARMA

Dále je potřeba myslet na to, že:

Snažit se vyhnout poklesům akcií zvyšuje riziko investování

Naše mysl nám často může velet vyhnout se nepříjemnému pocitu, který při poklesech zažíváme. To může v těžkých časech vést k unáhleným rozhodnutím vystoupit z investice a počkat na lepší dobu. Tím ale investor téměř vždy sklouzne k tomu, že prodává za levno a kupuje za draho, čímž své investici (a vlastně celému finančnímu plánu) „háže klacky pod nohy.“.

Koupit a držet je časem prověřená metoda, kterou využívají i ti největší světoví investoři, jako je Norský ropný fond, Nobelova nadace nebo Anglikánská církev. Proč asi?

Mít široce rozložené portfolio kvalitních investic je důležitější, než držet pouze “vítěze”

Všichni bychom rádi drželi investice, které zrovna nejvíc rostou. To často vede investory k nutkání přesouvat peníze do nástrojů, které jim nejvíce vydělaly. Tím ale sklouzávají ke stejné chybě jako v případě časování trhu – prodávají za levno a kupují za draho.

Nekonzistentně (a často v rozporu se svým finančním plánem) přeskakují mezi jednotlivými třídami aktiv jako kobylka ze stébla na stéblo. To, že jedna třída aktiv rostla minulý rok, totiž neznamená, že poroste i v roce následujícím. Proto je důležité držet ideálně všechny hlavní třídy aktiv v odpovídajícím poměru, který jsme si stanovili ve svém finančním plánu.

Co tedy dělat?

Myslete dlouhodobě.

Jak říká nejúspěšnější investor světa Warren Buffett:

“Akciový trh je navržen tak, aby přesouval peníze od aktivních k trpělivým”.

Buďte trpěliví. V první řadě je tedy potřeba zachovat chladnou hlavupřemýšlet o svých penězích dlouhodobě.

Více než 200 let historie akciových trhů nám ukazuje, že tržní propady jsou vždy dočasné a že dříve nebo později se akciové trhy vrátí na svou předchozí úroveň a začnou růst na nová maxima.

Přestože akciové trhy prošly v posledních 50 letech 4 velkými krizemi, vyrostl by každý dolar investovaný do amerických akcií v roce 1970 na 182 dolarů.

Zdroj: Moringstar. Akcie jsou reprezentovány indexem Ibbotston Large Company Stock Index.  4 krize jsou definovány jako propad o více než 25 %. Historická výkonnost není zárukou výnosů v budoucnu! 

Zkontrolujte rozložení vašeho majetku.

Správné rozložení majetku mezi akcie, dluhopisy, nemovitosti, komodity, zlato a hotovost stojí za 92 % úspěchu většiny investorů. Tímto se řídíme i při tvrobě investičních portfolií v Edwardovi – naší investiční platformě.

EDWARDOVA PORTFOLIA
Jak je vytváříme a řídíme

Stáhněte si zdarma e-book a poznejte Edwardova modelová portfolia, díky kterým si i Vy můžete splnit své finanční cíle. 

STÁHNOUT ZDARMA

V portofliích českých investorů však často významně převažují hotovost a nemovitosti.

Pokud hodnotu vašeho majetku tvoří z více než 50 % investiční nemovitosti, je nejlepší doba využít aktuálních vysokých cen, část odprodat a vaše portfolio diverzifikovat mezi další třídy aktiv.

Zkušenosti ze světa nám ukazují, že v dobách rostoucích úrokových sazeb ceny nemovitostí často klesají a mohou klesnout i o desítky procent.

Využijte příležitost dokoupit investice za nižší ceny.

Pokud máte volnou hotovost, kterou můžete nechat více než 5 let pracovat, zvažte jí přidat do vašeho portfolia. Tržní propady jsou často nejlepší okamžik pro dokoupení investic za lepší ceny.

Mějte pevné zdraví a své Peníze pod kontrolou.

Jakub Hesoun & tým Edward

Jakub Hesoun
Investiční poradce, lektor finanční gramotnosti, zakladatel Investičního fondu Peníze pod kontrolou, příznivec férového a bezpečného investování a v neposlední řadě také milovník své rodiny a volného času, který se našel v tom, čím se živí.

ŘEKLI O MNĚ

"S Ing. Hesounem se známe řadu let od dob jeho působení na pozici privátního bankéře jedné velké banky, jejímž jsem klientem. Vzhledem k tomu, že mi vždy vyhovoval jeho styl práce, zůstali jsme v kontaktu i poté, co z banky odešel a osamostatnil se jako privátní finanční poradce. Hlavními důvody pro mé rozhodnutí zůstat s ním v kontaktu a nadále využívat jeho služeb jsou jeho solidnost, přesnost, za všech okolností férové jednání, a to hlavní, pozitivní finanční efekt plynoucí z investic a rozhodnutí, která mi pomohl učinit."
Ing. Stanislav KumžákObchodní ředitel pro východní Evropu - VISCOFAN CZ s.r.o.
"Jakub Hesoun byl 1,5 roku členem týmu ERSTE Premier v Českých Budějovicích, který se zabývá obsluhou Top Affluentní klientely v ERSTE Premier, prémiové službě České spořitelny, a.s. U Jakuba jsem nejvíce oceňoval jeho znalosti z oblasti investičního bankovnictví a také schopnosti tyto dovednosti předávat dále, ať svým klientům nebo kolegům v týmu."
Ing. Petr MichalecManažer ERSTE Premier centra České Budějovice
"S panem Ing. Jakubem Hesounem spolupracujeme již několik let. Ing. Hesoun připravuje pro naší organizaci školení na témata dle naší zakázky. Nejčastěji řešená témata jsou dluhová problematika, finanční gramotnost, spoření a investice. Účastníci si chválí jasnost a srozumitelnost přednášek i trpělivost věnovanou každému dotazu účastníka. Jako organizátoři oceňujeme ochotu, rychlou a vstřícnou komunikaci a profesionální přístup lektora."
PhDr. Miroslava HoreckáŘeditelka PorCeTa, o.p.s., Tábor
"Profesionalitu a vysokou kvalitu považuji u investičního poradce za "normální". Ing. Jakub Hesoun k tomu ovšem skýtá nadstavbu tím, že vnímá klienta i srdcem, takže výsledná spolupráce je na té nejvyšší úrovni."
Jana KrálováKlientka - investiční poradenství
"Pan Jakub Hesoun je profesionál, s velkými zkušenostmi, přehledem a jedinečným osobním a přátelským přístupem. Když jsem řešila nově vzniklou životní situaci, velice profesionálně a trpělivě mi poradil. Nikdy neměl problém zodpovědět mé nekonečné otázky a vždy jsme si vše pečlivě prošli, abych si byla jista, že je to ta nejlepší možnost pro mne a jak dále postupovat. Vřele doporučuji spolupráci s panem Hesounem."
Eva TisoňováKlientka - individuální poradenství

LÍBIL SE VÁM ČLÁNEK?

Pokud ano a chcete o tématu vědět více

jistě najdeme cestu, jak byste i Vy mohli získané informace zužitkovat.

Upozornění na rizika: historické výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Hodnota investice může kolísat a může i významně spadnout pod svou výchozí úroveň. Koncepty zde uvedené nejsou poradenstvím k žádným konkrétním investičním nástrojům. Reperezentují názory a zkušenosti autora. Článek nemůže nahradit osobní schůzku a autor neodpovídá za žádné rozhodnutí, které na základě jeho přečtení učiníte. Vždy se ohledně Vašich financí raďte s odborníky, než podepíšete jakoukoliv smlouvu.